Банки открестились от оттока капитала

Отток капитала из России за первый квартал 2017-го оказался выше прогноза Центробанка на весь год, составив $15,4 млрд при годовой оценке в $12 млрд, сообщил Банк России, чем поставил экспертов в тупик. Сам регулятор объяснил отток валютными закупками банков, однако представители кредитных организаций и источники «Известий» в менеджменте банков открестились от причастности к движению капитала. Не могла повлиять на него и сделка «Роснефти», которую аналитики с конца прошлого года склонны были называть главной при- чиной всех необъяснимых явлений в отечественной экономике. История с оттоком случилась практически детективная, утверждают экономисты.

Годы масштабного оттока капитала остались позади. Если в 2014 году из страны «утекло» более $150 млрд, то в 2015-­м — уже $57 млрд, а в 2016-­м — всего $15 млрд. Восстановление экономики, укрепление курса рубля и снижение иностранных вложений позволили Центробанку и Минэкономразвития делать оптимистичные прогнозы по от­ току на ближайшие годы. Однако данные первого квартала удивили экспертов — за январь–март страну покинуло $15,4 млрд.

— Честно говоря, я в некотором недоумении, это сложно объяснить, — поделился впечатлениями главный экономист БКС Владимир Тихомиров.

Сам Центробанк в кратком комментарии, сопровождающем данные по оттоку, объяснил такой рост показателя «главным образом операциями банковского сектора по наращиванию иностранных активов». Однако банкиры это отрицают.

— Мы не наращивали иностранные активы в I квартале 2017 года, — заявили «Известиям» в ВТБ.

Не закупали иностранные активы также и в Бинбанке, УБРиР, Связь­ банке, Абсолют банке и банке «Югра». Более того, в некоторых банках иностранные активы даже снизились.

— За I квартал валютные активы сократились на $138 млн, и в основном это было связано с продажей и погашением еврооблигаций. Задачи по наращиванию иностранных активов у нас не было, — признался «Известиям» руководитель дирекции по риском УБРиР Дмитрий Завьялов.

В свою очередь, председатель правления банка «Югра» Дмитрий Шиляев рассказал, что из-за укрепления рубля банк принял решение постепенно снижать долю валютных активов и конвертировать их в рубли.

Верят в то, что банкиры не занимались закупкой иностранных активов, и эксперты.

— Российские банки никаких крупных активов в I квартале не приобретали. Речь может идти только о банках первой десятки, они не могли такое скрыть. Из такого рода сделок никто тайны не делает, — пояснил Владимир Тихомиров.

Он затруднился дать однозначное объяснение такому оттоку капитала, но предположил, что на него могла повлиять сделка по приватизации «Роснефти». В декабре прошлого года 19,5% акций «Роснефти» в рамках приватизации было продано за €10,5 млрд консорциуму швейцарского неф­тетрейдера Glencore и фонда Qatar Investment Authority (QIA).

— Отток капитала, возможно, был по-прежнему связан со сделкой «Роснефти». Она была сложная, мы знаем, что на определенном этапе российский госбанк финансировал сделку. Возможно, он сделал это под бридж-кредит итальянского банка и потом этот кредит выплачивался, и тогда эти €10 млрд могли отразиться на оттоке капитала, — предположил Владимир Тихомиров.

В свою очередь, аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай исключает фактор «Роснефти».

— Во время этой сделки один крупный банк получил деньги от корпоративного клиента на свой расчетный счет и разместил их в иностранных банках на такую же сумму. Соответственно эти две транзакции дают нулевой вклад в платежный баланс. Деньги пришли — деньги ушли, — пояснил эксперт.

Что касается самой «Роснефти», то там подробности упомянутой приватизационной сделки не комментируют.

Владимир Путин в декабре 2016 года отдельно призвал правительство и Центробанк проследить за тем, чтобы приватизационная сделка "Роснефти" не оказала влияния на курс рубля. После сделки источники "Известий" рассказывали, что компания заранее провела конвертацию приватизационных поступлений. Аналитики подтверждали, что сделка не повлияла на текущую ситуацию на валютном рынке.

В Сбербанке отток капитала объяснили избытком валютной ликвидности в банковской системе и, в частности, тем, что «банки размещали излишки валютной ликвидности на ностро-счетах (счет банка в другом банке. — «Известия») в банках-нерезидентах, что в статистике ЦБ учитывается как отток».

Наиболее разумным объяснением роста оттока капитала остается только погашение внешнего долга, считают Денис Порывай и главный аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов.

— На увеличение оттока капитала повлияли выплаты корпоративным сектором внешних долгов в размере около $14,7 млрд. Помимо этого банковский сектор увеличил вложения в иностранные активы — это могло произойти на фоне провалившихся ожиданий инвесторов по снятию санкций с России, — не исключил эксперт.

Несмотря на такой всплеск по оттоку, в следующие три квартала ситуация может улучшиться, прогнозирует ведущий эксперт Центра развития НИУ ВШЭ Сергей Пухов. По его оценке, по итогам года при благоприятном развитии событий отток капитала может выйти в ноль или даже может быть зафиксирован небольшой приток.

В Банке России от комментариев воздержались.