Доходный рывок: «Тинькофф» выплатит промежуточные дивиденды в 2020-м
«Тинькофф» стал единственным российским банком, который в 2020-м выплатит промежуточные дивиденды. Об этом сообщил топ-менеджмент TCS Group (владеет банком и страховой компанией «Тинькофф»), представляя финансовые результаты за 2019 год. Группа увеличила кредитный портфель на 66% — до 329 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на рекордные 33% — до 36 млрд рублей, что в разы выше рынка. После публикации отчетности капитализация банка отыграла 10%.
Возобновит и сохранит
TCS Group (основные активы — банк и страховая компания под брендом «Тинькофф») возобновит начисление дивидендов, первые выплаты за IV квартал прошлого года пройдут уже в конце марта. Об этом заявил председатель правления группы Оливер Хьюз, отчитываясь о финансовых итогах компании 11 марта. Размер выплаты — $0,21 на каждую акцию или ГДР (глобальную депозитарную расписку). Общая сумма, направленная на дивиденды, составит около $42 млн.
В июне прошлого года дивидендные выплаты за II и III кварталы 2019 года были заморожены, напомнил Оливер Хьюз. Это было сделано по желанию самих акционеров, чтобы поддержать дальнейший рост кредитования и запаса капитала, подчеркивал тогда председатель правления.
Если будет благоприятная ситуация, то на дивиденды в текущем году будет отчисляться до 30% прибыли, подчеркнул зампредправления TCS Group Илья Писемский. При этом в прошлом году чистая прибыль группы выросла на рекордные 33% и составила 36 млрд рублей. Таким образом, группа выполнила прогноз по этому показателю. Основной вклад внес IV квартал — за этот период прибыль увеличилась на 11 млрд рублей. В 2020-м TCS Group планирует получить не менее 42 млрд рублей чистой прибыли, подчеркнул Оливер Хьюз.
«Тинькофф» — единственный российский банк, который выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе. Другие кредитные организации, которые торгуются на бирже (Сбербанк, ВТБ, МКБ, банк «Санкт-Петербург»), делают выплаты по акциям по итогам года, следует из их отчетности. «Известия» направили запросы в эти финорганизации. В банке «Санкт-Петербург» подтвердили, что не выплачивали промежуточные дивиденды в 2019 году и не планируют это делать в текущем. ВТБ планирует выплатить дивиденды по итогам прошлого года, но разнесет их во времени. В Сбербанке сообщили, что не комментируют дивидендную политику.
Выплата промежуточных дивидендов — показатель стабильного роста бизнеса и уверенности в его дальнейшем развитии, уверена аналитик BCS Global Markets Елена Царёва. Она подчеркнула, что «Тинькофф» обгоняет темпы роста рынка как по прибыли, так и по выдаче займов. Кредитный портфель банка в прошлом году увеличился на 66% — до 329,2 млрд рублей, следует из отчетности. Еще один позитивный показатель, который говорит о качестве бизнеса группы, — анонсированный обратный выкуп акций на $10 млн.
Отчисление дивидендов возобновится, несмотря на падение капитализации в начале марта на 30%. Это произошло на фоне претензий от налоговой службы США в адрес основного акционера TCS Group Олега Тинькова (владеет 40%), а также после его объявления о борьбе с лейкемией. Однако после раскрытия отчетности капитализация снова увеличилась на 10,5%.
Олег Тиньков — основатель и главный акционер TCS Group, и последние новости никаким образом на этот статус, естественно, не повлияли, напомнил глава управления корпоративных финансов компании Сергей Пирогов.
— Одновременно Олег не принимает участия в ежедневном управлении компанией уже много лет. Соответственно, если мы выведем эмоциональную составляющую вашего вопроса за скобки, то последние новости никаким образом на операционную деятельность группы не влияют, — подчеркнул Сергей Пирогов.
10 млн клиентов
В 2019 году TCS Group привлекла 4,3 млн новых клиентов по кредитным продуктам. Таким образом, в банке стали обслуживаться более 7 млн, отчитался Оливер Хьюз. Он подчеркнул, что объем займов за вычетом резервов увеличился на 65,8%, при том что банк сохранял консервативный подход к кредитованию. Всего продуктами «Тинькофф» пользуются более 10 млн россиян, четверть которых применяют два и более из них — например, они становятся клиентами страховой компании или обращаются к брокерскому обслуживанию, подчеркнул председатель правления.
Выручка «Тинькофф Страхование» за 2019 год составила 16,4 млрд рублей против 7,3 млрд рублей в 2018 году, отчитались в компании. Роста доходности более чем в два раза удалось добиться за счет масштабирования бизнеса благодаря автоматизированным процессам. В 2020 году прирост прибыли по этому направлению ожидается на уровне 40%, сообщили в «Тинькофф».
— Новых высот достиг сервис «Тинькофф Инвестиции». В 2019 году с его помощью на Московскую биржу вышли более 800 000 новых розничных инвесторов — больше, чем через любую другую брокерскую платформу, — сделал акцент Оливер Хьюз.
В 2020-м к инвестиционной платформе планируется привлечь не менее 1 млн новых клиентов, подчеркнули в TCS Group. По прогнозам, чистая прибыль брокерского бизнеса окажет значимое позитивное влияние на общие показатели группы.
По словам Оливера Хьюза, «Тинькофф» стремится удовлетворять повседневные потребности своих клиентов. Для этого было создано первое российское суперприложение, через которое можно будет не только воспользоваться продуктами банка, но и записаться ко врачу или забронировать столик в ресторане.
Быстрее рынка
За 2019 год банк «Тинькофф» показал хорошую прибыль в размере 36 млрд рублей — в терминах доходности на капитал это больше 50%, оценил аналитик Fitch Ratings Антон Лопатин. Он подчеркнул, что средняя доходность по системе (исключая одноразовые эффекты) составила 13% — таким образом, показатели «Тинькофф» в несколько раз лучше средних по сектору.
Отчетность TCS Group в целом выглядит достаточно позитивно, уверена аналитик «Финам» Наталья Малых. Она подчеркнула, что балансовые показатели демонстрируют рост бизнеса: депозиты увеличились на 46%, чистые кредиты — на 66%, активы — на 54%. Другой показатель, отражающий позитивный тренд развития компании, — увеличение собственного капитала более чем в два раза — до 96 млрд рублей, отметил эксперт. При этом уровень годовой рентабельности капитала составил 52% по сравнению с 65% в 2018-м.
Рост кредитного портфеля на 60% — основной успех «Тинькофф», несмотря на высокую базу прошлых лет — сверхвысокие темпы бизнеса наблюдаются уже много лет, подчеркнул начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев. При этом доходность кредитного портфеля в прошлом году сократилась до 32,1% в результате снижения ключевой ставки и тарифов на рынке, а также регуляторных ограничений в виде показателя предельной долговой нагрузки.
В IV квартале 2019 года общая выручка группы выросла на 45% к предыдущему году и составила 46,7 млрд рублей, отмечается в отчетности. Чистая маржа в IV квартале 2019 года выросла на 46% к предыдущему году и составила 23,6 млрд рублей — в первую очередь за счет значительного прироста кредитного портфеля.
По итогам 2019 года банк «Тинькофф» занял 18-ю позицию в рейтинге российских кредитных организаций по активам, а по итогам 2020-го может сдвинуться на 15–16-е место в соответствии с прогнозами, подчеркнул Константин Бушуев.
При этом показатель депозитов физлиц, который является основным источником фондирования для TCS Group, у банка выше, чем, например, у «Юникредита», который является системно значимым, оценил Антон Лопатин из Fitch. Он отметил, что системообразующие банки оперируют активами выше 1 трлн рублей, тогда как у «Тинькофф» их объем только 0,5 трлн рублей, но все шансы в будущем попасть в эту группу у кредитной организации есть.
