Облигации идут в народ
Количество агентов, которые смогут продавать облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), планируется увеличить. Об этом «Известиям» рассказали в Минфине. Сейчас «народные» облигации размещают только премиальные отделения Сбербанка и ВТБ. В Центробанке считают, что граждане должны получить максимальный доступ к таким бумагам, а финансовые организации — реализовывать их на равных правах. Для этого им понадобится лицензия на осуществление брокерско-дилерской и депозитарной деятельности. Пока обсуждается возможность привлечь к размещению ОФЗ-н Почта-банк, сообщил «Известиям» замминистра финансов Сергей Сторчак и подтвердил глава «Почты России» Николай Подгузов.
«Народные» облигации должны распространяться по максимально возможному количеству каналов, подчеркнули «Известиям» в пресс-службе ЦБ. Население должно иметь широкий доступ к покупкам облигаций, а банки — равные возможности по их продаже, отметили в регуляторе. К продаже ОФЗ-н стоит привлечь в том числе и лицензированных брокеров, говорил ранее первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Бумаги, которые Минфин год назад позиционировал как «народные», до сих пор продаются только в премиальных отделениях двух госбанков — Сбербанка и ВТБ, поскольку для их покупки нужен брокерский счет.
В ближайшее время в Минфине пройдет совещание, на котором будет рассмотрены вопросы увеличения продаж ОФЗ-н и расширения списка агентов по их распространению, сообщили «Известиям» в пресс-службе Минфина. В феврале глава правительства Дмитрий Медведев поручил министерству совместно с ЦБ нарастить выпуск «народных» бумаг. Для этого к размещению могут привлечь Почта-банк, рассказал «Известиям» Сергей Сторчак. Николай Подгузов подтвердил «Известиям», что такой вопрос обсуждается.
Минфин за год разместил уже два выпуска ОФЗ-н на общую сумму 45 млрд рублей. 15 марта 2018 года началось размещение третьего выпуска ОФЗ-н номиналом 15 млрд рублей. Минимальная сумма покупки «народных» бумаг — 30 тыс. рублей, максимальная — 15 млн рублей в рамках одного выпуска. Срок обращения три года. Купонные доходы выплачиваются раз в полгода. По первым двум выпускам максимальный доход был 10,1%, по третьему — 8,6%. Если клиент продает бумаги меньше чем через год после покупки, он теряет весь инвестдоход.
В Почта-банке не ответили на вопросы «Известий» о планах по продаже ОФЗ-н. Источник, близкий к банку, отметил, что у его сотрудников нет опыта продажи инвестиционных продуктов, а это существенно усложнит задачу.
Для ведения брокерских счетов банку нужна лицензия на осуществление брокерско-дилерской и депозитарной деятельности, отметил гендиректор УК «Спутник — Управление активами» Александр Лосев. По данным на сайте ЦБ, у Почта-банка есть лицензии только на осуществление банковских операций физлиц и компаний. В пресс-службе регулятора не ответили на вопрос «Известий», поступало ли к ним заявление от Почта-банка на выдачу еще одной лицензии.
К Почта-банку есть вопросы с точки зрения так называемых «накруток» в договорах, отметил финансовый омбудсмен Павел Медведев. Речь идет о невключении цены на страховку в расчет полной цены займа, которая указывается в верхнем правом углу на первом листе договора. Таким образом, по факту кредит у клиентов увеличивался, добавил он.
Минфин позиционировал «народные» ОФЗ как простой инвестиционный продукт, доступный людям с низким уровнем финансовой грамотности, говорил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов министерства Константин Вышковский. Цель Минфина — привлечь к инструменту россиян с невысокими доходами, отмечал он. При этом минимальный объем покупки ОФЗ-н составляет 30 тыс. рублей при средней зарплате в России около 37 тыс. рублей.
Между тем «средний чек» при покупке «народных» облигаций оказался очень высоким. Так, в рамках первого выпуска он составил 1,8 млн рублей, в рамках второго — вырос до 2,3 млн рублей, рассказал «Известиям» руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Владимир Потапов. По данным Сбербанка, средний чек при покупке «народных» ОФЗ составляет 1,4 млн рублей.
Для банков продажа ОФЗ-н — скорее исполнение поручения Минфина, чем доход, считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах. При этом продажа «народных» облигаций мешает привлечению вкладов и продаже обычных ОФЗ, отмечает он.
Так как Минфину нужно увеличить продажи ОФЗ-н до 100 млрд рублей уже в этом году, идея привлечь Почта-банк выглядит логично — в сельской глубинке нет премиальных отделений госбанков, но почти всегда есть отделение «Почты России». Однако зарплата в регионах ниже средней по стране, а население отдаленных районов — это пенсионеры и люди с небольшим достатком. Порог в 30 тыс. рублей при покупке «народных» госбумаг будет для них неподъемным. Таким образом, условия продажи, скорее всего, придется изменить.
