«Инвесторы хотят вкладываться в российскую экономику»

О том, как в текущих условиях сохранить свои сбережения, выбрать инвестиционную стратегию и хеджировать риски, «Известиям» рассказала вице-президент, заместитель руководителя Private Banking и «Привилегии» ВТБ Оксана Семененко.

«Юань стал надежной альтернативой для замещения доллара и евро»

— Какие вклады сейчас предпочитают ваши клиенты? На что они обращают внимание при выборе этих продуктов?

— Сохранение высокого уровня ключевой ставки поддерживает привлекательную доходность на рынке сбережений. В первую очередь, внимание клиентов сосредоточено на срочных депозитах. С начала года портфель рублевых вкладов ВТБ вырос более чем на 20% и достиг 5,3 трлн рублей. Количество активных сберегателей ВТБ с начала года увеличилось более чем на 20%. Клиенты открыли порядка 2,4 млн вкладов. По рублевым инструментам ставки сейчас держатся на максимальных значениях. Однако базовый принцип все-таки — это диверсификация. Можно выбирать микс рублевых и валютных инструментов.

— В последние два-три года аналитики валютного рынка прогнозировали, что юань может стать новым долларом. На ваш взгляд, эти ожидания оправдались?

— Я бы не назвала юань новым долларом, так как вряд ли он может стать его полноценной заменой. Но клиенты, конечно, ищут и будут искать альтернативные варианты размещения для диверсификации своих портфелей. Юань в данном случае — самый достойный кандидат из мягких валют.

Клиенты традиционно хранили сбережения с точки зрения валютной диверсификации в формате 30/30/30/10 (рубль, доллар, евро, иные валюты) и не отказываются от него. Просто сейчас нужно принять как факт, что одна доминирующая иностранная валюта постепенно замещается другой. Инвесторы продолжают искать пути для защиты своего портфеля. Юань действительно стал надежной альтернативой для замещения таких валют, как доллар и евро. Безусловно, объем пассивов в этой валюте увеличивается. К концу года китайская валюта может занять около 30% всех валютных сбережений населения.

«Инвестиционный рынок: классические и альтернативные инвестиции»

— Какие еще стратегии доступны клиентам, чтобы сохранить и приумножить сбережения?

— Наверное, самые простые инструменты, которые не требуют глубокой экспертизы, это золото как традиционный актив, который хеджирует риск девальвации рубля, замещающие облигации, юаневые продукты. Здесь очень важно соблюдать пропорции, чтобы избежать избыточной концентрации одного инструмента.

Фондовый рынок постепенно набирает обороты, клиенты снова начали проявлять интерес к инвестиционным инструментам. Любопытны, например, облигации-флоатеры, привязанные к ключевой ставке Центробанка РФ. Инвесторы четко понимают уровень дохода по ним. Говоря о замещающих облигациях (так называемых квазивалютных), облигациях в юанях и золоте, отметим, что это релевантные инструменты, в том числе для клиентов, которые традиционно держали активы за рубежом. Можно назвать их страховкой от волатильности курса рубля.

При высоких доходах клиенту многое интересно. Например, такой класс активов как private equity (покупка долей в различных частных компаниях). Также достаточно стабильный и высокий спрос на инвестиции в недвижимость через привычный инструмент в виде ЗПИФа (закрытый паевой инвестиционный фонд).

Еще одна альтернатива — бриллиантовые инвестиционные корзины.

— Не утратилось ли доверие к акциям и облигациям после санкций и пертурбаций на бирже?

— За всю историю банковского сектора такое случалось не один раз. Были кризисные года, например, 2009, когда мы в конце декабря ушли на праздники, и всё было прекрасно, а 10 января вышли на работу и увидели минус 50% по рынку.

Но все кризисы проходят. Вот и сейчас клиенты снова возвращаются в акции в рублевой зоне. Прежде всего, выделяются сектора, ориентированные на внутренний рынок: финансовый, потребительский и особенно IT.

— А бизнесом в качестве инвестиционного инструмента клиенты интересуются?

— Да, популярность приобретают стартапы. Когда клиенты к нам приходят и начинают расспрашивать об инвестиционных инструментах, возникают вопросы: «а что еще есть?». И здесь мы предлагаем им посмотреть стартапы. Есть определенная фабрика, где молодые компании проходят отбор, и инвесторы могут найти что-то перспективное.

Ценность в том, что стартапами в будущем могут заинтересоваться крупные компании, и это будет совершенно другая капитализация. Речь идет о долгосрочном виде инвестиций, который сейчас, как нам кажется, будет активно развиваться.

С одной стороны, это поддержка предпринимателей, а с другой — вариант капиталовложения. Есть стартапы разного вида, многие не требуют огромных вложений и доступны широкому кругу клиентов.

— То есть стартапы отбираются по каким-то определенным критериям, чтобы они были интересны инвесторам?

— Да, конечно. Обычно мы говорим о стартапах в области новых технологий и разработок. Молодых специалистов сейчас много и хороших идей тоже. Мозг у молодежи живой. В области здравоохранения немало интересного, в IT. На фоне импортозамещения они оцениваются как наиболее перспективные.

У клиентов есть интерес, они хотят вкладывать в российскую экономику, не просто смотреть, как всё будет развиваться, а стоять у истоков. Даже мне захотелось в этом поучаствовать, когда я смотрела проекты.

«Тренд на золото сохранится»

— А в целом за последние два года какие произошли изменения в инвестпортфелях ваших клиентов?

— Классические валюты исчезли из портфелей, часть занимает юань. Мы видим интерес к золоту, оно и раньше присутствовало в портфелях клиентов как защитный инструмент, но в последнее время спрос вырос. За прошлый год, например, портфель золотых слитков увеличился на 51%, с начала этого года — еще на 9%. Продажи золотых слитков в ВТБ превысили 72 тонны. Это около 30% рынка.

Мы также фиксируем стабильный интерес к металлу в обезличенной форме. В ВТБ открыто более 50 тыс. обезличенных металлических счетов (ОМС), на которых хранится более 35 тонн драгоценных металлов. Таким образом, клиенты могут сократить долю недружественных валют в портфеле, переложив их в альтернативный инструмент для сохранения и приумножения сбережений.

— Слиток кажется более надежным?

— Наверное, это что-то про менталитет и психологию. Как только появилась возможность покупать физическое золото, всем захотелось иметь в руках что-то весомое. Даже маленькие стограммовые слитки клиентам очень нравятся.

Для развития этого продукта мы запустили процесс по обратному выкупу золота. То есть клиенты покупают у нас золото и оставляют на хранение, и мы потом можем выкупить его обратно. Не нужно никуда ходить, заботиться о сохранности. Достойная альтернатива валюте.

— Как вы думаете, тренд на золото временный или сохранится надолго?

— Думаю, тренд сохранится. Золото — это выгодная альтернативная инвестиция, которая позволяет в периоды экономической нестабильности хеджировать валютные риски и диверсифицировать портфель.

Цена на золото снова на исторических максимумах. За последние три года цена выросла в два раза — с 3000 до 6000 руб./гр. А если брать более долгий отрезок времени — 10 лет — то в четыре раза, с 1500 до 6000 руб./гр. В прошлом году доходность по золоту составила 46%. Те, кто покупал его полтора года назад, думали, что цена слишком высокая, сомневались, но сейчас видят ощутимый положительный финансовый результат.

— Как в новых экономических условиях развивается банковское обслуживание премиальных клиентов?

— Если раньше ВИП-клиенты были закрытым сообществом и достаточно немногочисленным сегментом, то сейчас понятие премиального обслуживания на банковском рынке расширилось. Появляется более детальное профилирование состоятельной аудитории и в зависимости от уровня дохода, инвестиционных ожиданий, риск-профиля, привычек потребления и интересов всех членов семьи для каждой категории предлагаются релевантные линейки продуктов и услуг. Важен индивидуальный подход, и речь идет как о финансовых, так и о нефинансовых сервисах. Мы создали собственный Family Office, который помогает, например, решать вопросы, связанные с налогами. Далеко не все клиенты знают, как составить декларацию и нужно ли отчитываться по счетам, открытым за границей, чтобы не было штрафов.

Для крупных клиентов подключаются такие инструменты как инвестиционный Checkup и advisory. В рамках этих услуг проходит комплексный анализ структуры активов, независимо от места их размещения, предлагаются рекомендации по ребалансировке портфеля и актуальные стратегии приумножения капитала. Во всех случаях используются все доступные в Группе ВТБ ресурсы, чтобы решить конкретный вопрос или конкретную задачу.

«Интеграция с банком „Открытие“ идет полным ходом — и технологическая, и продуктовая»

— Расскажите, как идет процесс интеграции с «Открытием», столкнулись ли Вы с какими-то вызовами? Что Вы делаете для адаптации новых клиентов?

— Интеграция с банком «Открытие» идет полным ходом — и технологическая, и продуктовая. Происходит объединение офисов, то есть сеть «Открытия» уже работает по единым стандартам ВТБ. Это единая мотивация сотрудников, единые стандарты качества обслуживания, единая продуктовая линейка. И сейчас как раз происходит переход клиентов из одного банка в другой.

Объединив лучшие практики двух банков, мы делаем обслуживание в ВТБ выгодным, повышаем доступность финансовых услуг. Например, продажа физического золота. До слияния с «Открытием» мы могли продавать его только в Москве. Теперь география расширяется. А это очень востребованный сберегательный инструмент. Также мы расширили услуги advisory или инвестиционного консультирования в состоятельном сегменте, и видим стратегически важным вывод легких продуктов консультирования (Advisory Lite и Робоэдвайзер) в цифровые каналы для клиентов с меньшими чеками, но с растущим запросом на экспертизу.

— Что сейчас доступно клиентам «Открытия» в продуктовой линейке ВТБ?

— Розничные продукты ВТБ доступны клиентам «Открытия» с начала 2024 года. В мае был запущен онлайн-переход в ВТБ в ходе которого клиенты «Открытия» могут получить до пяти дополнительных предложений от нашего банка, специальное предложения по сберегательным продуктам. Получатели пенсий и социальных выплат могут рассчитывать на надбавки за перевод к нам зачислений.

Клиентам «Открытия» с активным премиальным статусом мы предлагаем годовое бесплатное обслуживание и пакет ВТБ «Привилегия». Кроме того, привилегированный статус обслуживания в ВТБ получат многие клиенты, у которых его нет в «Открытии».

Мы ставим перед собой задачу не просто механического слияния баз клиентов. Наша цель — быть внимательным помощником в сохранении благосостояния, максимально оперативно подхватывать вопросы и давать самые качественные решения.