Важной темой прямой линии с Владимиром Путиным стала закредитованность граждан. Это актуально в свете ужесточения денежно-кредитной политики Центробанком, что приводит к росту ставок кредитования и затрудняет рефинансирование.
Выделяются обращения Светланы Чемезовой из Ярославля, которая обратила внимание на то, что кредиты граждане с низкой зарплатой «берут от безысходности», и предпринимателя Максима Харлова, которому банки предлагают кредит на развитие бизнеса лишь по ставке от 18% на срок не более трех лет.
Эти вопросы поднимают сразу две серьезные проблемы — крайне затруднительное финансовое положение части граждан с кредитами и жесткие условия кредитования малого и среднего бизнеса, которые не позволяют предпринимателям строить долгосрочные планы.
Рекордно низкие ставки по потребительским займам в 2020-м и начале 2021 года стимулировали рост объемов банковского кредитования, которые продолжили опережать рост реальных доходов. Но это было закономерно: заемщики стремились воспользоваться выгодным для кредитования моментом, активно рефинансируя под более низкую ставку прежние кредиты. Текущая экономическая ситуация и ожидания еще большего повышения ставок оставляют потенциал увеличения закредитованности граждан. И хотя называть текущую ситуацию сформировавшимся кредитным пузырем преждевременно (рост просроченной задолженности не критичен для банков и экономики), повышение ключевой ставки ЦБ призвано ограничить рост объемов кредитования.
Отдельная проблема — погашение задолженности граждан перед микрофинансовыми организациями. Туда обращаются преимущественно не самые обеспеченные люди, чтобы занять «до зарплаты», или те, кто не может получить кредит в банке из-за плохой кредитной истории. Заемщики микрофинансовых организаций — люди с существенно более рискованным риск-профилем. МФО столкнулись с потоком заявок на реструктуризацию займов. Это связано и с ожиданием роста ставок кредитования, и с ужесточением правил выдачи кредитов в банках.
Располагаемые доходы населения пока растут. Последнее отражает статистика по объему средств физлиц на депозитах, брокерских счетах, объеме сделок с недвижимостью, рост кредитования в целом. Уровень безработицы по итогам апреля сократился до 5,2% с 5,4% месяцем ранее. Статистика за май должна подтвердить тенденцию.
На горизонте до конца года рост объемов займов будет чрезвычайно волатильным. Существуют риски неснижения уровня инфляции, который называют «налогом на бедных», и развития коррекционных тенденций в экономике из-за перегрева фондового рынка.
Важным фактором становится ужесточение критериев, по которым осуществляются выдачи кредитов в банках (оценка с помощью скоринга). ЦБ неоднократно напоминал банкам о необходимости более тщательно оценивать кредитоспособность заемщиков в период нестабильности в экономике, чтобы не наращивать процент просрочки. Это касалось практически всех видов кредитования. Регулятор настаивает на ограничении выдачи высокорискованных займов, что также сказывается на росте срока кредитования. В результате часть клиентов банков «выдавливается» в сегмент МФО. Более жесткие условия кредитования в МФО ведут к увеличению просроченной задолженности. Рост популярности процедуры банкротства физлиц частично решает проблему, защищая заемщиков, попавших в трудное финансовое положение, от кредиторов.
В свою очередь рост закредитованности бизнеса может потребовать либо пролонгации действующих мер льготного кредитования, либо смягчения критериев, которые используются банками для выдачи кредитов.
Согласно статистике ЦБ объем новых кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства, за период с 1 января 2021 года по 30 апреля 2021-го вырос до 2,9 трлн рублей, то есть на 32,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Конечно, частично это было связано с ожиданием ужесточения денежно-кредитной политики, но если будет происходить дальнейшее ужесточение условий кредитования, то показатель может замедлить рост. Это потенциально может вызвать волну неплатежей из-за невозможности рефинансирования. Задолженность по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства, к 1 мая 2021 года выросла за 12 месяцев на 10%, до 539 млрд рублей.
В отношении поддержки граждан и поддержания деятельности предприятий считаю эффективными меры поддержки занятости в рамках программы льготного кредитования бизнеса ФОТ 2.0. и 3.0. Они позволили сохранить штат организаций, которые не собирались прекращать деятельность, но хотели оптимизировать расходы за счет сокращения штата.
Автор — финансовый аналитик
Позиция редакции может не совпадать с мнением автора
