На острие маржа: субсидии банкам на кредиты МСП намерены урезать
Правительство решило пересмотреть программу льготного кредитования МСП по ставке ЦБ +2,75%. Согласно проекту постановления кабмина (есть у «Известий»), субсидирование банков на выдачу дешевых денег строительным компаниям и риелторам предлагается снизить втрое, максимальную сумму займа для микро- и малого бизнеса — урезать с 2 млрд до 200 млн и 500 млн соответственно, сроки финансирования на пополнение оборотных средств — сократить с 3 лет до 1 года. Ранее глава Минэка Максим Решетников предупреждал о том, что условия программы придется корректировать под посткризисные реалии. В банках отреагировали скептически — в «Сбере» заявили, что в курсе поправок правительства, их одобрение создает риски замедления темпов кредитования. Впрочем, с ростом ключевой ставки банки стали зарабатывать сверхдоходы на льготной программе, поэтому ограничение их субсидирования выглядит оправданным, считают эксперты.
Что изменится
Минэкономразвития запустило программу льготных кредитов для малых и средних предприятий в начале 2019-го в рамках нацпроекта «МСП и поддержка предпринимательской инициативы». Согласно ее условиям, субъекты МСП могут взять субсидированный заем на инвестиционные цели, а также на пополнение оборотных средств. Стоимость займа рассчитывается по формуле «ключевая ставка ЦБ + 2,75%».
На фоне пандемии весной 2020 года в «Программу 1764» вносились изменения. В первую очередь власти смягчили требования к заемщикам: был исключен пункт об отсутствии задолженности по налогам, сборам и заработной плате, а также наличию просроченных на срок свыше 30 дней платежей по кредитным договорам. Кроме того, льготные займы разрешили брать микропредприятиям в сфере торговли и реализующим подакцизные товары, расширили возможности по рефинансированию уже взятых обязательств, а также снизили предельную ставку — с 8,5% до 7%.
В конце марта глава Минэка Максим Решетников предупреждал, что условия программы, значительно смягченные в пиковый период коронакризиса, придется скорректировать по мере восстановления экономики от шока.
— Мы достаточно резко сняли все ограничения [по льготной программе] в период пандемии. Наверное, надо их еще раз посмотреть. Вернуться обратно к фокусу на инвестиционных кредитах, подумать, где и в каких отраслях по-прежнему нужны оборотные [кредиты], и, может быть, только для нескольких сфер их оставить в рамках переходного режима. По срокам посмотреть, по отраслям посмотреть, чтобы усилить адресность и эффективность. Мы выходим [из кризиса], восстанавливаемся, надо об этом думать, — отметил министр.
В результате правительство действительно решило пересмотреть условия программы — кабмин подготовил проект изменений в правила субсидирования банков на выдачу дешевых денег малому и среднему бизнесу. Согласно документу, во-первых, меняются лимиты и сроки кредитования. В частности, если раньше все субъекты МСП могли взять заем до 2 млрд рублей, то теперь на такую сумму будет вправе претендовать лишь средний бизнес. Микро- и малым компаниям объем кредита ограничили 200 млн и 500 млн рублей соответственно. Сроки субсидирования банков на снижение ставки сократили с 10 до пяти лет, а договор о финансировании на пополнение оборотных средств можно будет заключать лишь на год (ранее максимальный период составлял три года).
Кроме этого, уровень компенсации кредитным организациям дешевой процентной ставки также предлагается урезать. В частности, субсидировать только на 1%, а не на 3% снижение стоимости займов для компаний, действующих в строительной отрасли, а также на рынке аренды — как движимого, так и недвижимого имущества.
Еще одно изменение — запрет на получение льготных кредитов для компаний, чьим учредителем с долей более 25% капитала выступает крупный бизнес.
Кроме этого, уполномоченным на выдачу таких займов банкам отныне запрещено выдавать больше средств на инвестиционные цели, чем на пополнение оборотных средств. На данный момент такая пропорция составляет примерно 70% на 30%.
Плановый объем выдач по «Программе 1764» на 2021 год — около 700 млрд рублей, сообщили «Известиям» в Минэкономразвития. С 1 января заключено 8248 соглашений на сумму 492 млрд рублей, добавили там. При этом в ведомстве не уточнили, почему потребовались поправки в условия программы и возможны ли дополнительные пересмотры. «Известия» обратились с аналогичным вопросом в Минфин.
Консервативный поворот
В последнее время наметилась тенденция выдачи субсидированных кредитов по «Программе 1764» компаниям из сектора строительства, которые соответствуют критериям МСП только формально, отметил замруководителя исполкома ОНФ Арсений Беленький.
Ситуацию, по его словам, усугубляет позиция банков, которым интереснее давать в долг более надежным заемщикам, что, по сути, противоречит смыслу льготной программы, которая нацелена на малые, начинающие, семейные компании, уступающие по уровню финансовой обеспеченности крупным игрокам. В этом контексте повышение адресности программы за счет сокращения доходов банков выглядит уместным.
Снижение маржи для банков по этой программе в целом оправданно, вопрос насколько, ведь в начале года льготный кредит для МСП был под 7% годовых, теперь, после существенного повышения ключевой ставки ЦБ кредит будет под 7,75%, что создаёт для банков дополнительную маржу, согласился президент бизнес объединения «Опора России» Александр Калинин. К тому же, с 9 марта у компаний из наиболее пострадавших отраслей появилась возможность получать деньги под 3% по программе ФОТ 3.0 (действует специально для поддержания численности штата), напомнил он.
В начале 2021 года максимальная ставка по кредиту была 7%, в настоящее время она составляет 7,75%, летом, по всей видимости, она достигнет 8%, что фактически уже можно считать рыночной стоимостью заимствований, отметил Александр Калинин.
«Известия» обратились в банки с просьбой прокомментировать возможные изменения программы. В Сбербанке отреагировали скептически: там заявили, что в курсе поправок правительства, их одобрение создает риски замедления темпов кредитования, поскольку ограничивает как суммы, так и сроки соглашения. За первые три месяца «Сбер» заключил 1,5 тыс. кредитных договоров на сумму более 140 млрд рублей, добавили в пресс-службе.
В Совкомбанке заявили, что в начале 2021 года интерес к программе существенно возрос. За I квартал объем выдачи уже превысил половину показателя за весь 2020-й, отметил старший вице-президент организации Владислав Монов.
Несмотря на влияние пандемии и действовавших ограничительных мер, которые нанесли серьезный ущерб малому и среднему бизнесу, за 2020 год банки выдали МСП кредитов на общую сумму 7,6 трлн рублей, что всего на 2% ниже показателей 2019-го.
Сдержать сегмент от существенного падения помогли прежде всего масштабные государственные программы льготного кредитования, сообщается в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА». Согласно информации, представленной банками — участниками анкетирования, в 2020 году ими были выданы кредиты с господдержкой на общую сумму около 1,64 трлн рублей (в 2019-м — 627 млрд рублей). Без учета таких займов спад выдач у респондентов агентства составил бы около 22% по сравнению с 2019-м.
