Тактический разрыв: ставки по займам превысили процент по вкладам в 2,5 раза
Стоимость розничных кредитов для новых клиентов на фоне кризиса превысила ставки по депозитам в среднем в 2,5 раза, подсчитали специально для «Известий» в аналитической компании Frank RG на основе данных из 11 крупнейших банков. Организации выдают займы под 9,3%, а вклады привлекают под 3,9%. Более того, в ряде кредитных учреждений в 2020-м разрыв достиг четырехкратного размера. В 2019 году, когда банки показали чистую прибыль, близкую к рекордной, аналогичная разница была значительно меньше: ставка по кредитам была выше в 1,9 раза. В Центробанке уровень маржи посчитали в целом адекватным. Эксперты же признают, что разрыв не выглядит справедливым, однако действия банков оправдывают их стремлением максимально стабилизировать положение на случай усиления кризиса.
На порядок выше
Системно значимые банки открывают вклады для так называемых клиентов «с улицы» (в основном это новые потребители) по средней максимальной ставке в 3,9%, тогда как аналогичная стоимость кредитов в 2,5 раза выше — 9,3%, подсчитали для «Известий» в компании Frank RG. Это ощутимо больше, чем годом ранее. В 2019-м разрыв был почти двукратным. При этом прошлый год стал одним из наиболее удачных для отрасли по показателю чистой прибыли. Банки заработали в общей сложности 1,7 трлн рублей, что на 73% больше, чем в 2018-м.
За первую половину 2020-го чистая прибыль банков составила 630 млрд рублей. Это на 70 млрд выше сопоставимого показателя прошлого года.
Сейчас в России 11 системно значимых финансовых организаций: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, «ФК Открытие», ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Росбанк, Московский кредитный банк. На их долю приходится более 60% активов всей системы.
При этом у некоторых кредитных учреждений разрыв достигает четырехкратного размера. Например, Сбербанк предлагает вклады со средней максимальной ставкой 3,27% для клиентов «с улицы». Процент по займам для этой же категории — 12,9%. Сопоставимые уровни у «ЮниКредита» — 3% против 11,9%.
ВТБ — второй крупнейший игрок на банковском рынке — предлагает 4% по депозитам и 8% по кредитам.
«Известия» направили запросы в 11 крупнейших организаций с просьбой оценить, насколько высок разрыв между ставками по вкладам и займам, и пояснить причины.
Сопоставлять ставки по вкладам и займам напрямую даже в одной категории клиентов не всегда корректно, отметил главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. По его словам, кредит по формально более высокой ставке может оказаться дешевле: нужно анализировать не заявленный процент, а полную стоимость займа, в которую входят косвенные расходы, например на страховку. Кроме этого, статистику может искажать неоднородная структура заемщиков по суммам кредитов: если клиент берет в долг больше миллиона, ставка довольно существенно снижается, отметил Михаил Матовников.
В ВТБ от прямого ответа уклонились. Банковский бизнес высококонкурентный: клиент приходит к тому, кто предлагает лучшие условия, сообщили там.
В Промсвязьбанке и «ЮниКредите» сравнение ставок по депозитам и кредитам посчитали некорректным. В Росбанке воздержались от комментариев, объяснив отказ неизвестной им методикой подсчета Frank RG.
Сверхприбыль во благо
Прямой корреляции между стоимостью депозитов и кредитов нет, заявили «Известиям» в ЦБ. Например, из-за разницы в сроках по вкладам и займам возникает процентный риск: банк всегда боится столкнуться с падением ставок, тогда часть его депозитов может оказаться убыточной. В целом в 2020 году среднерыночная ставка по розничным кредитам сроком свыше одного года снижалась. Она сократилась на 1 п.п. — до 11,4% в июне по сравнению с январем, добавили в регуляторе.
24 июля Банк России в очередной раз опустил ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25%. В этом году регулятор уже четыре раза шел на снижение стоимости заимствований. В начале года ставка составляла 6,25%.
Ограничений на размер маржи финансовых организаций (разница между процентами по кредитам и депозитам) нет, уточнили в пресс-службе Банка России.
— С учетом всех компонентов риска и расходов прибыльность крупных банков не представляется чрезмерной. Доходность на капитал — около 13% в 2019-м и около 8% по итогам первого полугодия 2020-го, — резюмировали в ЦБ.
Высокая банковская маржа в России — это специфическая форма квазигосударственного сбора с населения, полагает главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин. Большая часть активов в секторе принадлежит организациям с госучастием: они зарабатывают на повышенных ставках, но значительную часть прибыли отдают в бюджет в виде дивидендов, пояснил он. Кроме того, банки финансируют российскую казну через покупку ОФЗ Минфина — фактически за счет денег вкладчиков. В то же время в случае проблем они могут рассчитывать на помощь государства, уточнил он.
Актуальный разрыв ставок по депозитам и потребительским кредитам уже не выглядит справедливым, в особенности с учетом перехода ЦБ к мягкой политике, полагает эксперт РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко. Однако логика банков в целом адекватна: они не получают от высокой маржи сверхприбыли, поскольку значительная часть средств направляется в резервы, добавил специалист. Кредитные организации стараются максимально стабилизировать свое положение на случай усиления кризиса. Если ситуация ухудшится, банки смогут снизить темпы кредитования без рисков уйти в глубокие убытки, пояснил эксперт. Впрочем, если жесткий кризис не наступит, сектор действительно с высокой долей вероятности получит сверхдоходы.
Разрядить ситуацию, по его мнению, могла бы более активная политика государства по субсидированию ставок по кредитам.
