Банк Москвы может заработать миллиарды на госпомощи
Банк Москвы может предоставлять в залог по любым сделкам, в том числе прямого РЕПО, облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные специально для поддержки кредитной организации. Об этом сообщили «Известиям» директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский. Чуть ранее о такой возможности «Известиям» рассказал президент — председатель правления «ВТБ 24», член совета директоров Банка Москвы Михаил Задорнов.
— Данные ОФЗ обязательно будут использоваться в качестве залога, например, для проведения операций прямого РЕПО, — сказал Задорнов. — Я думаю, это было бы разумно.
Более того, Банк Москвы имеет право продавать эти бумаги на вторичном рынке с разрешения Минфина (одобрение министерства нужно во избежание оказания спецвыпуском негативного влияния на рыночные котировки других ОФЗ), а с 1 октября следующего года — и без такового.
В середине лета Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и Центробанк (ЦБ) утвердили план финансового оздоровления Банка Москвы (в сентябре кредитная организация официально перешла под контроль ВТБ). Было решено, что АСВ предоставит опорному столичному банку 294,8 млрд рублей под 0,51% годовых на 10 лет. Все эти средства осенью были вложены в ОФЗ. Объем специального выпуска (Минфин летом заявил, что бумаги не попадут на открытый рынок) составил 295 млрд рублей при ставке 8,16% годовых. Срок обращения бумаг — 15 лет. В результате Банк Москвы уже в этом году покажет 150 млрд рублей «бумажной прибыли» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и сможет заткнуть «дыры» в балансе.
Главный стратег по российскому долговому рынку компании «Открытие Капитал» Евгений Воробьев считает, что проблемная кредитная организация получила хороший подарок в виде ОФЗ, которые решили двойную задачу. Во-первых, Минфин продвинулся в исполнении своего плана по размещению таких бумаг. Во-вторых, Банк Москвы получил спасительные средства и инструменты для осуществления инвестиций по своему усмотрению.
— Такой шаг разумен с точки зрения спасения Банка Москвы, — согласен вице-президент ИК «Риком-Траст» Андрей Иванов. — Это новый дополнительный инструмент, который повышает маневренность операций кредитной организации, предполагает большую степень свободы. Половина эффективности данного выпуска ОФЗ как раз и состоит в том, чтобы банк мог с ним работать.
Константин Вышковский из Минфина подчеркнул, что круг контрагентов Банка Москвы по сделкам с ОФЗ неограничен. Но, по мнению Евгения Воробьева, новоиспеченная «дочка» ВТБ в первую очередь будет ориентироваться на операции с ЦБ. Притом, скорее всего, остановится именно на РЕПО как наиболее дешевом виде финансирования.
— Сейчас это ликвидный инструмент. Все им пользуются, — пояснил эксперт.
Банк Москвы в лице своей пресс-службы подтвердил свое намерение осуществлять сделки прямого РЕПО, притом именно с ЦБ. Правда, речь не идет о ближайшем будущем, поэтому о конкретных параметрах операций говорить преждевременно.
Точно сказать, какие дополнительные доходы может получить Банк Москвы благодаря операциям с госбумагами, эксперты не берутся, поскольку не знакомы с соответствующими планами кредитной организации. Но прикидывают, что только с помощью РЕПО проблемный банк за год может заработать при нынешних ставках 8,4 млрд рублей.
— А ведь эти деньги можно вложить еще куда-нибудь, скажем, в надежные и доходные корпоративные облигации. К примеру, РЖД или «Газпрома». И таким образом получать еще проценты, — рассуждает Евгений Воробьев.
Андрей Иванов из «Риком-Траста» считает, что, несмотря на постепенное улучшение положения, в Банке Москвы от такого инструмента, как ОФЗ, не следует отказываться.
— Возможность операций с этими ценными бумагами — выгодная опция, к которой можно всегда прибегнуть в «плавающей» ситуации с ликвидностью на банковском рынке в целом, — считает эксперт.
Глава «ВТБ 24» Михаил Задорнов также отметил, что по мере погашения долга перед АСВ пакет ОФЗ будет уменьшаться. По состоянию на 13 декабря этого года Банк Москвы вернул 1,9 млрд рублей.
