Кредитование в валюте компаний, не имеющих достаточного объема экспортной выручки, сделают невыгодным для банков. Такой пункт содержится в плане дедолларизации экономики, который был внесен в кабмин. Об этом «Известиям» рассказали два федеральных чиновника из финансово-экономического блока правительства и источник, знакомый с содержанием документа. Для таких займов планируется установить повышенные коэффициенты риска, что вынудит банки создавать дополнительные резервы. Бизнес поддерживает подход: это позволит избежать проблем с погашением задолженности при резком падении курса рубля.
Государство планирует мотивировать российские банки не выдавать валютные кредиты организациям, у которых нет достаточного объема выручки в других денежных единицах, рассказал «Известиям» федеральный чиновник. Он добавил, что жесткие ограничения по предоставлению таких займов в документ все-таки не закладывались. Еще один чиновник, знакомый с планом дедолларизации, пояснил, что по отношению к банкам планируется применить так называемый принцип взвешивания по риску (определяет размер создаваемых резервов в зависимости от того, насколько высок риск невозврата кредита). Информацию об ограничении выдачи займов в валюте подтвердил источник, участвующий в обсуждении плана.
— Банкам не будет выгодно кредитовать компании с точки зрения резервов, если у них нет валютной выручки, — подчеркнул федеральный чиновник.
Какой объем валютной выручки будет считаться достаточным, собеседники не уточнили.
В пресс-службах ЦБ, Минфина и Минэкономразвития не ответили на вопросы «Известий» о планах по снижению выдачи валютных кредитов компаниям.
Впрочем, эта мера не новая. О ней ЦБ уже задумывался в 2015 году. Тогда пункт по ограничению кредитов для бизнеса в иностранных денежных единицах содержался в «Основных направлениях развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на 2016–2018 годы». Регулятор намеревался ограничивать образование валютных позиций на балансах компаний — они могли создать дополнительные риски и угрозу финансовой стабильности. Среди мер по их снижению Центробанк называл изменение требований к обязательным нормативам кредитных организаций (эти показатели позволяют оценить финансовую устойчивость банка и его способность выполнять обязательства перед клиентами).
Справка «Известий»Сейчас кредитные организации России должны соблюдать девять нормативов.
Основные из них — достаточность капитала, а также мгновенная, текущая и долгосрочная ликвидность. Эти показатели отражают способность банка конвертировать активы в «живые» деньги и выполнить обязательства перед клиентами. Остальные нормативы касаются рисков, связанных с крупными заемщиками, инсайдеров и акционеров.
Представители бизнеса поддерживают инициативу. Ключевая проблема, связанная с займами в других денежных единицах, — хеджирование (страхование) рисков в случае ограничения на расчеты в долларах, отметил собеседник «Известий» в РСПП. Дело в том, что даже расчеты в нацвалютах могут в итоге конвертироваться в доллары в случае такой необходимости. Речь не идет о жестких ограничениях, валютном контроле или изъятии долларов, подчеркнул он. Однако стоит вспомнить 2014 год, когда на фоне санкций и падения цен на нефть курс рубля по отношению к доллару снизился вдвое, и на выплату валютных кредитов потребовалось в два раза больше рублевых средств, пояснил источник.
По данным ЦБ на 1 сентября, общий долг компаний перед банками составил 32,7 трлн рублей. На валюту приходилось 27,9% займов. При этом регулятор отметил, что дедолларизация корпоративного портфеля фактически началась: за месяц его рублевая составляющая выросла на 1,4%, а валютная — только на 0,2%. В результате удельный вес займов в других денежных единицах в портфеле снизился на 0,2 процентных пункта.
Однако, как отмечается в статистике регулятора, в этом году ряд экспортеров, наоборот, увеличил заимствования в валюте: производители сельхозоборудования на 1211% (столь большой рост произошел из-за эффекта низкой базы прошлого года), химическая отрасль — на 46%, производители кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов — на 23%.
Впервые ЦБ ввел повышающие коэффициенты для кредитов в иностранной валюте в 2016 году. С 1 июля 2018 года они были увеличены до 110–130%, отметил начальник отдела валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислав Волков. Это означает, что банк должен создать резервы в размере от 110% до 130% от суммы кредита, что влечет дополнительные расходы. Таким образом, выдавать рискованные займы становится невыгодно. Однако такие коэффициенты не применяются к компаниям, имеющим выручку в валюте, в которой был взят кредит, пояснил Станислав Волков. Важно, чтобы денег хватало для обслуживания обязательств.
Для исполнения плана по дедолларизации экономики коэффициенты могут быть повышены еще больше. Этот же подход применялся в отношении ипотеки с первым взносом менее 20%. Для таких кредитов показатели повышались в 2018 году дважды — с 1 января и с 1 октября. Как сообщил журналистам зампред ЦБ Василий Поздышев, первые результаты стали заметны по итогам сентября: рост розничного кредитного портфеля замедлился. По его словам, это произошло за счет сегмента необеспеченных займов и высокорисковой ипотеки.