Чтобы успешно инвестировать на фондовом рынке, стоит учитывать как экономические, так и психологические факторы, отметил инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции» Никита Мурлейкин. Психологические факторы связаны с поведением и эмоциями инвесторов и играют важную роль в принятии инвестиционных решений. Понимание этих факторов может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения и правильно использовать рыночные колебания при работе со своим портфелем. Эксперт рассказал «Известиям», какие это факторы и как они могут вызывать колебания цен на рынке.
Инвестконсультант уточнил, что страх и жадность — это два основных психологических фактора, которые могут влиять на решения инвесторов.
«Страх потери денег может привести к тому, что инвесторы будут продавать активы, даже если они имеют потенциал для роста. И, что немаловажно, сильнее всего страх обычно проявляется на пике падения, когда имеющие потенциал роста активы стоит, наоборот, покупать. Жадность, с другой стороны, может заставить инвесторов покупать активы по завышенным ценам, надеясь на быструю прибыль», — объяснил Мурлейкин.
По его словам, оба этих фактора часто приводят к усилению рыночных колебаний, когда волатильность цен усиливается паническими продажами или ажиотажными покупками.
Кроме того, он отметил эффект стадности — тенденцию следовать за толпой, не задумываясь о собственных инвестиционных решениях. Это может привести к формированию рыночных пузырей и неоправданных обвалов фундаментально перспективных активов, подчеркнул специалист.
Эксперт также рассказал о неприятии потерь, когда люди склонны больше бояться потерь, чем радоваться выигрышам.
«Инвесторы, которые испытывают неприятие потерь, могут быть склонны не продавать упавшие активы, чтобы не фиксировать убыток, даже если актив уже не представляет инвестиционной привлекательности и надо убирать его из портфеля. Или же, наоборот, пытаясь ограничить убытки, такие инвесторы могут продавать активы, которые не сильно потеряли в цене, даже если они представляются инвестиционно привлекательными и есть вероятность, что они восстановятся в цене», — уточнил он.
Еще один фактор — самоуверенность — уверенность в своих инвестиционных способностях, которая может быть необоснованной. Как объяснил инвестиционный консультант, слишком самоуверенные инвесторы могут принимать рискованные решения, которые не соответствуют их уровню риска. Это может привести к потерям и разочарованию.
К тому же некоторые импульсивные инвесторы принимают решения на основе эмоций, а не рационального анализа, что может привести к необдуманным действиям и потерям.
«Понимание и учет психологических факторов может помочь инвесторам избежать распространенных ошибок, принимать более взвешенные решения и достигать своих инвестиционных целей. Чтобы оценить, стоит ли инвестировать в компанию, полезно провести фундаментальный анализ. Он помогает понять, успешна ли компания сейчас и будет ли она развиваться в будущем», — добавил Мурлейкин.
Инвестиционный консультант также рассказал об использовании фундаментального анализа. Во-первых, он рекомендовал изучить финансовые отчеты компании — это позволит узнать, сколько у нее денег, какие долги, сколько она зарабатывает и тратит, и в результате понять, стабильна ли она и сможет ли платить дивиденды.
Также стоит следить за новостями экономики. Например, рост инфляции может привести к повышению ключевой ставки. А экономический рост может увеличить прибыль компаний. Эти факторы важно учитывать при выборе объекта для инвестирования, уточнил эксперт.
При этом стоит сравнить компанию с конкурентами, понять, чем она лучше или хуже других. А также нужно подумать о том, какую прибыль компания может получить в будущем.
«Если компания развивается и увеличивает свою прибыль, ее акции могут вырасти в цене. Если же компания теряет прибыль, то ее акции, скорее всего, будут дешеветь», — сказал Мурлейкин.
Ранее, 25 октября, руководитель центра брокерских операций МТС Банка Юлия Горохова рассказала, что инвестировать можно начать со 100 рублей, Однако не стоит сразу вкладывать большие суммы. Оптимальным отношением к деньгам является формирование портфеля, который ребалансируется в зависимости от ситуации на рынке и нужд человека, уточнила она.