В последние годы приток на биржу новых инвесторов постоянно растет — только за август 2024 года, по данным Мосбиржи, на фондовом рынке было вложено более 110 млрд рублей. При этом доля так называемых физиков в объеме торгов акциями — более 77%, а облигации продают и покупают 39% физлиц. Однако не все из них знакомы с правилами торгов, а стереотипное мышление о бирже и финансовых инструментах толкает их на необдуманные поступки. Такие неопытные инвесторы даже получили прозвище «хомяки» — так называют тех, кто не проводит предварительный анализ, слепо верит инвестиционным советам брокеров, покупает активы в ожидании стремительного роста цен, руководствуясь новостями или обсуждениями в социальных сетях. Для большинства из них опыт был и остается горьким: люди теряют вложения. Как вести себя новичку на инвестиционном рынке, чтобы не остаться не у дел, — в материале «Известий».
Миф 1: нужно следовать за большинством
В большинстве случаев молодым инвесторам не хватает опыта и холодного расчета. Зачастую они действуют эмоционально и импульсивно, повинуясь логике «идти за большинством».
Однако самые крупные игроки часто получают прибыль именно за счет новичков с неосторожными стратегиями. Поэтому, например, сильно распространена схема «побрить хомяков»: крупные инвесторы искусственно создают спрос на определенные акции, дожидаются, когда они вырастут до определенной цены, а затем продают на самом пике роста. После этого стоимость акций резко снижается — выгодно продать их уже нельзя, а те, кто скупал ценные бумаги на пике роста, остаются в минусе.
Именно из-за такой схемы в апреле 2021 резко подорожали акции малоизвестной компании MicroVision. Цену намеренно разгоняли на форуме Reddit, что привело к росту стоимости бумаг на 10 000%. И это не единичный случай, на Reddit было несколько волн такого разгона цен.
Эксперты отмечают, что основной навык даже для трейдеров — умение ждать. В том числе и подходящего времени для входа в сделку. Акции, которые показывают резкий скачок в цене без явных на то причин, могут также быстро и обвалиться — всё зависит от решений крупных игроков, разгоняющих цену. А неопытный инвестор, скорее всего, не успеет выйти на пике цены.
Миф 2: покупать упавшие в цене акции — выгодно
Есть еще один стереотип, который губит многие портфели — уверенность в том, что покупка подешевевших акций поможет заработать в долгосрочной перспективе. Особенно если речь идет о крупной и известной компании.
Но история видела и обратные кейсы. Например, акции Heinz за два года подешевели с 95$ до 25$. Компания утратила доверие инвесторов после опубликованных отчетов об убытках. С момента падения прошло уже пять лет, и за это время цена не поднималась выше 43$. Сейчас они торгуются по 34,1$.
Таким образом, инвестору в первую очередь стоит разобраться в фундаментальных причинах падения акций. Если подводных камней нет, то есть шанс, что падение быстро остановится и перейдет в рост. В противном случае инвестор рискует потерять деньги.
Миф 3: только брокер несет ответственность за бумаги инвесторов
Первым лицо, с которым взаимодействуют новички, приходя на биржу, фактически является брокер. Это профессиональный игрок, который консультирует и дает советы. Может сложиться впечатление, что брокер несет ответственность за активы клиентов — сделки проводятся с его участием, портфель находится у брокера (во всяком случае, так отображается в терминале или личном кабинете).
Как подчеркивают эксперты, важно понимать, что на самом деле бумаги инвесторов хранятся не у брокера, а в депозитарии — организации-хранилище. Здесь есть свои плюсы и минусы. Например, если брокер обанкротится, то деньги клиентов будут в сохранности — их нельзя будет использовать для погашения долгов брокера.
Обратная сторона медали в том, что брокеры, как правило, стараются уходить от ответственности за деньги и активы клиента — в том числе и за финансовый ущерб из-за ошибок менеджеров или непроверенных инвестиционных советов. Но по закону брокеры и инвестиционные советники несут ответственность, в случае если услуга по консультированию оказана недобросовестно.
Были случаи, в Сети появлялись жалобы на то, что сотрудники продавали бумаги клиентов без их ведома и с ощутимыми потерями. Или не переводили бумаги вовремя в российский депозитарий из иностранного хранилища (множество кейсов с переездами компаний в последние 2 года).
За тем, что именно делает с вашими бумагами брокер, нужно пристально следить. Лучше стараться отслеживать все операции, проверять, где хранятся бумаги и что происходит в компаниях, акции которых вы покупали.
Миф 4: инвестиционный консультант от брокера — лучший друг новичка
Ровно по этой же причине молодые инвесторы чаще всего доверяют советам инвестиционных консультантов, полагаясь на их профессионализм и ответственность. Но даже советы самых опытных аналитиков стоит подвергать сомнению. И дело не только в том, что любой специалист может ошибиться. История знает немало примеров некомпетентных действий сотрудников со стороны брокеров — дезинформация, ввод в заблуждение, непроверенные рекомендации, замалчивание потенциальных рисков. Всё это приводило к тому, что инвесторы теряли миллионы. Например, в 2022 году более сотни частных инвесторов, которые понесли многомиллионные убытки, готовили иски к ВТБ, Альфа-банку и Россельхозбанку: по их вине остались не переведены к другим брокерам клиенты, которые вовремя подавали заявки на эти операции.
Специалисты советуют не торопиться со сделкой, особенно, если кто-то обещает большой куш и уверяет, что рисков нет. Лучше изучать первоисточники, стараться анализировать идеи самостоятельно и лишь затем — полагаться на мнение других людей.
Миф 5: инвестиции — это легкие деньги
Существует довольно распространенное мнение, что инвестиции — это достаточно легкий заработок. Неплохо заработать может даже новичок, при этом не нужно трудиться по 8 часов в офисе, достаточно поймать ту самую сделку. В действительности с таким подходом можно получать недолго и немного. Стратегия не может состоять только из веры в удачу, она несостоятельна на длинной дистанции. Инвестирование — это в первую очередь планирование нескольких шагов наперед, просчет рисков и постоянный анализ, подчеркивают эксперты.
На практике работа профессионального инвестора — это кропотливый труд. Нужно анализировать политическую и экономическую обстановку, следить за новостями рынка, читать прогнозы аналитиков, диверсифицировать активы и искать новые направления для инвестиций.
Даже в этом случае положительный результат не гарантирован, но шансы точно будут выше. Главное, принимая во внимание настроения рынка, мнение аналитиков и консультантов, полагаться на свои знания и принимать взвешенные решения.