У негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в отличие от государственного шире набор доступных инвестиционных инструментов, однако и он консервативен, считает старший вице-президент инвестиционной компании Fontvielle Анастасия Хрусталева. Она рассказала «Известиям» о плюсах и минусах НПФ и о том, на что нужно обратить внимание при переводе средств из Пенсионного фонда России (ПФР).
«Возможность выбирать, куда инвестировать пенсионные отчисления, — это уже большой плюс. У негосударственных фондов в отличие от государственного шире набор доступных инвестиционных инструментов, однако и он достаточно консервативен и ограничен наиболее надежными российскими ценными бумагами. То есть с точки зрения диверсификации активов НПФ предпочтительнее, чем ПФР», — отметила эксперт.
При этом, по ее словам, у ПФР нет задачи привлечь новых клиентов, тогда как частные компании заинтересованы в росте клиентской базы.
«Хотя стремление НПФ нарастить клиентскую базу — это палка о двух концах. С одной стороны, это позитивно влияет на эффективность работы с доверенными средствами, ведь в отчетах нужно показывать положительную динамику роста портфеля. С другой, необходимость регулярно публиковать отчетность влечет за собой «гонку за цифрами», хотя с пенсионными отчислениями эффективнее работать в «долгосрок», — сказала она, уточнив, что в результате упускаются интересные возможности, которые не укладываются во временные рамки формирования отчетности фондов и сбора комиссий.
Хрусталева назвала важным нововведением этого года обязательное страхование добровольных отчислений в случае банкротства НПФ или аннулирования его лицензии. Как она напомнила, до этого часть таких фондов выпадали из поля покрытия Агентства по страхованию вкладов.
«С 1 января этот пробел был устранен. Сумма определена по аналогии с банковскими депозитами и составляет 1,4 млн рублей», — добавила эксперт.
Также Хрусталева объяснила, что число участников рынка ограничено и это крупные, устойчивые игроки. Негосударственные пенсионные фонды создаются при банковских структурах и зачастую имеют аналогичное, созвучное название.
«Переводя свои средства из ПФР в НПФ, нужно ориентироваться на конкретную организацию, так как отмечу, что средневзвешенная доходность негосударственных пенсионных фондов по итогам девяти месяцев 2022 года (данных за IV квартал на сайте Центробанка еще нет), несколько ниже, чем у тех, кто остался в государственном», — отметила Хрусталева.
Эксперт посоветовала перед принятием решения о переходе проанализировать, насколько эффективно управление портфелем того фонда, в который планируется переводить деньги.
«Есть вероятность, что лучше остаться в ряду «молчунов», то есть тех граждан, которые никак не обозначили свою позицию по данному вопросу и автоматически остались в ведении ПФР. Кстати, совокупная доходность их портфеля за 2022 год составила 9,7%, что на 2,2% ниже уровня инфляции за тот же период. Однако, если сравнивать с данными 2021-го, то дам доходность составила 4,7% при среднегодовом росте цен на 8,4%. Так что год к году можно сделать вывод о более эффективном управлении теми средствами, что остались в государственном фонде», — заключила Хрусталева.
21 февраля в ходе послания Федеральному собранию президент России Владимир Путин предложил увеличить страховку добровольных пенсионных накоплений до 2,8 млн рублей. В тот же день глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков заявил «Известиям», что страховку пенсионных накоплений в 2,8 млн рублей планируется утвердить в марте.